Относясь к произведениям устного народного творчества, легенды отличаются от преданий по сюжету и форме построения. Предания обычно основываются на реально произошедших событиях, упоминают о людях, оставивших след в истории. Факты максимально сохранены, изложены по принципу причинно-следственных связей, недостающие звенья дополняются предсказаниями, знамениями, роковыми стечениями предопределенных обстоятельств. Как правило, предание стремится научить, преподавая урок, подводит к нужному выводу.
В легендах художественный вымысел преобладает над реальными фактами, а героями часто выступают высшие мистические силы, придавая событиям символический, обобщенный смысл. Действие, описанное в легендах, утрачивает привязку к месту и времени, его правдивость и истинность не может быть подтверждена или опровергнута. Целью легенд обычно является стремление объяснить необъяснимое, дать толкование природным феноменам или катаклизмам в образной, аллегорической форме. Оценочная мотивация отсутствует в легендах, герои вымышленные и гиперболизированы.